Zlato a páteční COT report

O možném poklesu ceny zlata jsem na základě analýzy dat COT reportu psal již téměř před měsícem. Již v té době bylo vše potřebné pro pokles nastaveno a zbývalo tedy pouze vyčkat na možný vstup do krátké pozice. K tomu došlo 20. března a po týdnu jsem z obchodu vystoupil se ziskem 34 bodů. Výstup z pozice byl prakticky vynucený díky blížící se exspiraci dubnového kontraktu a s ním souvisejícím prudkým poklesem open interestu. Zamýšlený profit target byl ještě o deset bodů níže, ale kvůli těm již nemělo příliš smysl rolovat do června. 

Páteční COT přinesl další sadu dat, která ukazují na to, že i nyní se v trhu vyskytuje hned několik komodit, které jsou nastaveny k potenciálním obchodům. Již mnohokrát jsem zde zopakoval. Samotné nastavení trhu ještě neznamená automatický vstup do pozice! K tomu je zapotřebí zvážit ještě další ukazatele a najít vhodný vstup. Přesto je pro mě informace získaná z pátečního reportu naprostým základem mých obchodů.  

Jakou informaci tedy lze vytěžit z posledního reportu? Býčí nastavení registruji u mědi, japonského akciového indexu NIKKEI, amerického dolaru a kakaa). Naopak, prodejní set up je přítomný u kukuřice, bavlny, kávy, cukru, amerických bondech a z měnového vesmíru také na britské libře a australském dolaru.

Příležitostí je tedy spousta, ale přesto se budu soustředit pouze na několik málo favoritů. Sem patří z nákupních možností zejména kakaové boby, japonský NIKKEI a USD. Z prodejních indikací zcela jistě vyloučím britskou libru a bavlnu. Ne snad z toho důvodu, že by nemohly poklesnout. Spíše se mi zdá, že je třeba dění na trhu s bavlnou z mého pohledu poměrně iracionální.

Václav Pech vystupující na webu pod nickem kramnik je investičním manažérem společnosti Broker Trust. Názory, které zde prezentuje, jsou jeho vlastní a nemají žádnou souvislost s názorem či snad doporučením firmy Broker Trust.

Žádná z informací stejně tak jako žádný z názorů vyjádřených v tomto blogu není možné považovat za doporučení k nákupu, prodeji, či držení jakéhokoliv investičního aktiva. Nic z tohoto blogu nemůže být považováno za investiční či obchodní doporučení. Každý nákup a prodej investičního aktiva musí být založen na vaší vlastní úvaze a analýze. Ve chvíli psaní tohoto příspěvku nedržím na svém soukromém účtu žádnou pozici na výše zmíněných instrumentech..

Káva by tu byla, už chybí jenom ten ranní džus....

Kdysi jsem byl intradenním obchodníkem. Už nejsem. nechybí mně to. Není důvod. Každý den civět několik hodin do šíleně rychle se pohybujících grafů a pokaždé když se zalomí indikátor prožívat stejné šoky… Několikrát denně…. Nemám to zapotřebí. Už jsem postarší pán… Rád si počkám. Dny bez toho, abych byl v obchodu mi nevadí.

Na trhu s komoditami se dlouho nic nedělo, ale uplynulý týden nabídl hned několik příležitostí, které volaly po otevření obchodu. Cukr, zlato, káva… Prakticky stejné situace. Podívejme se na kávu.

Její hodnota nepřetržitě klesala od května 2011. Silný sestupný trend skončil až v listopadu loňského roku a od té doby jsme byly svědky pruského růstu. Je v letošním roce káva přidala na své téměř sto procent. Trend byl živený navyšováním dlouhých pozic ze strany large trades a tak není s podivem, že podobné situaci odpovídal také mnou sledovaný Commitment of Traders.

Producenti a spotřebitelé za současné ceny již ve velkém odmítali nakupovat a zároveň také oproti minulosti své zásoby a produkci silně zajišťovali. Tomu odpovídá také velikost jejich čistých pozic.

Ta se dostala k hodnotě -40.000 pozic, což je, jak je vidět z grafu, kritická hodnota, kde může již celkem s velkou pravděpodobností k obratu krátkodobého trendu. To naznačoval také proxy indikátor  pro skupinu large traders. Ten vyšplhal až do okolí hranice 150 bodů, tedy tam, kde se také trendy často mění, když large traders pozvolna docházejí prostředky k dalšímu živení trendu.

V neposlední řadě dramatické nadhodnocení káva ukazoval také hodnotový ukazatel používaný mým koučem Larrym Williamsem…

Všechno tedy sedí. Čekáme jen na signál ke změně růstového trendu a jeho korekci. Ten se dostavil v pondělí. Úterní otevření krátké pozice a následný vývoj dal mojí analýze za pravdu.

Opravdu není potřeba klikat pořád. Stačí si kliknout jen když se sejde vše dohromady…