Když se všechno sejde...

Nefunkčnost vlády v USA se promítla i do obchodování. Naše hlavní opora v komoditním tradingu, páteční COT report již dva týdny nevyšel a bez tohoto klíčového reportu jsme se neodvážili do komoditního světa ani nahlédnout. A to i přesto, že jsem díky Larrymu Williamsovi vybaveni velice spolehlivými indikátory umožňující vydělávat peníze i v takových podmínkách.

Pozornost tak musel člověk obrátit do akciového sektoru, kde se objevilo hned několik prakticky ideálních ziskových obchodů. Jedním z nich byl obchod na dlouhou stranu na ETF amerických finančních akcií (XLF). 

Ano, bylo tady hodně hrozeb, které dokázali někteří katastrofisté přetvořit v příběhy o blížící se katastrofě rozměrů pádu Lehmanů z roku 2008. Tito ovšem zapomněli na to, že na politiky je spoleh! Spousta řečí o tom, že tentokrát je to tentokrát jiné znějící i z úst prezidenta Obamy mohli nezkušené obchodníky fanoušky finančních katastrof poplést, ale trh si o tom evidentně od začátku myslel svoje…

Srovnávací grafy výkonnosti cyklických akcií dávaly tušit tomu, že trh nebezpečí necítí a preferuje riziko před bezpečím. Stejné to bylo na dluhopisovém poli, kde rizikové high yield dluhopisy hravě překonaly své „bezpečné“ státní a korporátní kolegy

První graf zřetelně ukazuje, že Commercials Proxy Index mající za úkol kopírovat aktivitu commercials vystoupil nad svoji nákupní hranici. To má při pohledu zpět samo o sobě poměrně solidní úspěšnost.

Na druhé straně je známo, že commercials bývají často v trhu předčasně a spoléhat se pouze na tento signál k ziskovému tradingu většinou nestačí.

Vzniklý trend živí jiná kategorie: Large traders. Pro identifikaci jejich aktivit a možnou signalizaci konce trendu používáme jiný indikátor. Na grafu je vidět zóna, v níž jsou large traders již vyčerpání a krátkodobý trend je zralý ke změně směru. Ta se pohybuje již několik let u hranice 20 bodů. Tam nás indikátor dovedl i nyní a vydal jasný signál o tom, že downtrend je pravděpodobně již vyčerpán. To v zápětí potvrdil nákupním signálem potvrzujícím signál obdržený dříve.

Signál o změně trendu ukázal i náš další indikátor a to překročením levelu vyznačeného v cenovém grafu. Tím byla změna trendu potvrzena.

Není od věci si všimnout, že k podobné situaci, tedy souběhu signálů o býčím nastavení trhu společně s indikací konce trendu ze strany Large traders, proběhla v listopadu minulého roku a dala za vznik silnému a dlouhému trendu. A trend je zdrojem všech ziskových akciových a komoditních strategií.